華夏經緯北京

中國童裝行業市場集中度較低但逐年提高

目前，我國擁有童裝企業逾萬家，產業集群主要分布在廣東、浙江、福建等地。我國童裝行業品牌化起步晚，從產業周期看，行業仍處在成長期階段，是目前服裝行業最重要的增長力量，尤其是近幾年該行業的市場規模實現了快速擴容，2015-2019年，中國童裝行業市場規模的復合增速達到了14.32%，2020年受疫情影響行業規模有所下降，達到2292億元。

分品類看，嬰幼兒服裝占童裝的五分之一左右且占比逐年增長，發展潛力較大。從市場競爭格局來看，巴拉巴拉為童裝行業第一品牌，占據7.5%的市場份額，安踏和阿迪達斯品牌位居第二和第三。2020年行業CR3為10.4%，市場集中度較低但逐年提高。

1、中國童裝市場規模波動增長

我國是全球最大的紡織服裝生產地區，完善的服裝供應鏈和強大的服裝生產能力使得我國的服裝行業迅速發展。根據國家統計局公布的數據顯示，截至2019年底，我國規模以上的紡織服裝、服飾業生產企業達到13353家。

根據歐睿咨詢統計數據顯示，2015-2019年，我國童裝行業市場規模呈逐年增長趨勢。2019年，我國童裝行業市場規模約為2391億元，較2018年增長14.35%。2020年有所下降，該行業市場規模為2292億元。在優生優育理念的不斷普及和強化的背景下，我國兒童人均童裝消費支出將會持續上升，童裝行業市場規模將會不斷提升。

2、嬰幼兒服裝占比穩步提升

隨著人們生活水平的不斷提高，特別是我國實行計劃生育以來，嬰幼兒已成為家庭成員關注中心，嬰幼兒的穿著打扮也越來越受到重視，隨之而來帶動了嬰幼兒服裝及服飾產業的發展。根據歐睿咨詢數據顯示，2020年，我國嬰幼兒服裝市場規模達到500.67億元，較2019年增長1.1%，且近年來占比不斷提升，由2012年的15.67%提升到2020年的21.84%，這充分顯示了嬰幼兒服裝行業擁有堅實的發展基礎和無限的發展潛力。

3、中國市場集中度有所提高

相較成人裝，童裝時尚度要求低、功能性要求高，企業規模效應更明顯，行業集中度預計將會持續提升。2020年，我國童裝行業CR3為10.4%，其中森馬旗下balabala2020年品牌市占率7.5%，是行業龍頭;安踏和阿迪達斯品牌分別位列第二和第三，其品牌市占率分別達到1.5%和1.4%。由此可見，我國童裝市場高度分散，童裝企業規模普遍偏小，單個品牌的市場占有率和競爭力有限。

隨著宏觀經濟疲軟將加速行業的優勝劣汰，龍頭企業憑借卓越的庫存管理能力與渠道經營效率穿越下行周期，市占率將會進一步提升，進而使得行業集中度穩步提升。