華夏經緯北京

調味品指能增加菜肴的色、香、味，并具有去腥、增香、增鮮等多種作用的輔助性食品。我國的調味品種類繁多，按照商品性質可分為釀造類、腌菜類、鮮菜類、干貨類、水產類等，按照成品形狀可分為醬品類、醬油類、汁水類、味粉類、固體類，按照呈味感覺可分為咸味、甜味、苦味、辣味、酸味、鮮味、香味等，按照成分可分為單一和復合調味品。

2020年以來，在我國消費升級的大背景下，我國調味品迎來量價齊升的局面，行業增速也有所提升。根據中國調味品協會數據顯示，2021年我國調味品單價約21.1元/千克，同比增長約2.93%，2021年我國百強企業調味品產量約為1882.6萬噸，同比增長約15.70%。市場調查公司高級分析師雷紅生認為，中國調味品量價齊升局面已然形成。目前，根據華鑫證券研究所數據、市場調查公司綜合研究測算，2021年我國調味品行業市場規模約4234億元，同比增長約7.2%，調味品行業發展勢頭不斷。

市場調研分析員認為，從下游消費來看，“宅、懶”經濟和外賣的快速崛起為調味品帶來增量需求。互聯網特別是移動互聯網的迅速發展，催生了“懶”、“宅”文化和經濟。2018年我國“懶”、“宅”人群分別達到了13551、83498萬人，形成了龐大的消費群體。懶宅網民更傾向于點外賣或者單位/學校食堂吃飯，也催生了外賣行業的快速發展。我國外賣行業發展迅速，隨著美團、餓了么的成立，短短幾年時間，中經視大數據顯示，外賣行業已經發展出高達7000億元的市場規模。2019年外賣行業收入6536億元，同比增長39%。外賣用戶規模達3.98億人，網民使用率達44%。雖然外賣行業整體增速有所放緩，仍處在較高的發展階段。外賣為了能夠更好的刺激消費者味蕾，其中的調味品添加量往往是家庭消費的數倍，外賣行業的快速增長能夠有效增加調味品的需求。

從調味品行業細分產品來看，調味品行業主要可劃分為兩個細分產品市場，一是單一調味品市場，二是復合調味品市場。據弗若斯特沙利文、市場調查公司綜合研究測算數據顯示，2021年我國調味品消費中，單一調味品消費占比約79%，復合調味品消費占比約21%。

雷紅生認為，目前，我國調味品行業整體來看集中度相對較低，仍有較大提升空間。我國地區間飲食習慣差距較大，導致許多類型的調味品地區風格較為濃烈，細分板塊市場需求多樣，調味品全國化擴展的難度相對較大，集中度較低。海天作為我國全國性調味品龍頭，市占率僅在7%左右，國內百強調味品企業收入占總行業收入比不到30%。我國調味品CR3約為14%、CR10約為25%，遠低于韓、日、美，其CR3分別為32%、18%、15%，CR10分別為60%、30%、28%。但仍可以看到調味品行業集中度在近幾年呈現持續上升，特別是2020年以來，受到疫情影響，調味品行業由于原材料上漲導致利潤持續承壓，企業運營分化加速。在此背景下，調味品行業不斷優化，部分中小企業將在激烈的競爭中或以并購、破產重組等方式得以出清，行業市場份額有望持續向龍頭企業集中。

相較于發達國家的調味品市場，目前，我國人均調味品消費量遠低于美日韓等發達國家，市場調查公司綜合分析研判，我國調味品行業在量價齊升及消費升級推動下，市場成長空間充足。市場調查公司綜合預估，2026年我國調味品行業市場規模將增長至5441億元，五年年均復合增長率約5.14%。